最衰高管：肖时庆
从直接刑拘到正式批捕银河证券原总裁肖时庆，耗时仅半个月。但是其被拘原因却一直没有浮出。
在今年以来的证监会人事变动中，证监会原基金部主任李正强 已被任命为银河证券党委书记、纪委书记。按此前证监会的安排，李正强将接替肖时庆，而肖时庆将回到证监会任上市部副主任。在被刑拘前，肖时庆依然在银河证券总裁任上，此次被刑拘令外界不无意外。
来自证监会内部的一则说法称，办案人员在肖时庆家中搜出上千万元现金。但对于此次肖时庆被拘原因，均指向“王益案”或者“杨彦明案”。
据悉，王益可谓是肖时庆的“伯乐”。1996年，正是时任证监会副主席的王益，将肖时庆从中央财政干部管理学院调至证监会，一直为王益所赏识，先后被擢升为副处长、处长，后来更被提拔为上市公司监管部副主任，两人关系也甚为密切。但在2008年6月8日，王益被“双规”。今年2月初，王益被开除党籍、公职，并移送司法机关依法处理，而如今又波及至肖时庆。
但是也有人指出，肖时庆被调查或许与杨彦明案有关。杨彦明曾任银河证券北京望京西园营业部原总经理，因贪污6840多万元拒不交代赃款去向，被法院判处死刑。此人亦被称为“证券业死刑第一人”。
1964年出生的肖时庆拥有管理学博士学位，曾在中央财政管理干部学院任教，后调入证监会。2001年，肖时庆担任东方证券党委书记、董事长、总经理。2004年后回归证监会，先后担任上市公司监管部副主任、股改办副主任。2007年起担任银河证券党委书记、纪委书记、总裁。
最衰违法违规者：杨彦明
有着中国证券界死刑第一人之称的杨彦明，于12月8日上午被执行死刑，走完了他51岁的一生，同时被带走的还有6500余万元赃款的去向之谜。
这个年仅51岁的证券界强人，5年来历经一审死刑、二审发回重审、一审再判死刑、二审维持死刑判决，始终在死亡的边缘徘徊，其能否免除一死，也引起社会广泛关注。而他之所以能引起公众关注，缘于6500万的赃款下落不明。今天临刑前，他仍未把这个谜团解开。
杨彦明一不赌博，这和其律师“贪官的赃款下落不明大部分是赌输了”的经验大相径庭；二不挥霍，他的爱好只是喝两口白酒，吃碗面条。但是，6500万元赃款就是无影无踪，调查人员查遍了他所有的亲属关系和交易记录，却没有发现一笔大笔的现金交易记录，他妻子的账户上，也只有几十万元。
经法院审理查明：1998年6月至2003年8月间，杨彦明利用担任中国长城信托投资公司北京证券交易营业部(先后更名为银河证券虎坊路营业部、望京西园营业部)总经理的职务便利，以为本单位运作资金为名，多次指使时任该营业部财务人员违规从该营业部的资金账户内提取现金共计人民币6536余万元予以侵吞。但在审理过程中，杨彦明一直拒不交待其贪污、挪用公款的下落。被判死刑后他提出上诉。大成律师事务所著名刑辩律师钱列阳为其辩护时曾提出，希望法院免他一死，为6500万公款的去向留下活口。但直到其生命终结，杨彦明一直未交待赃款的去向。
严义明律师称，从公开披露出的案件情况分析，杨彦明拒不交代可能同时基于两个想法，一是把资产留给家人挥霍享用，二是保住和其分享的人的身份地位。在确立这两个想法时，其可能做出判断：无论是否交代，都要被判处死刑，或者余生将在监狱中度过，生命对他不再具有意义。
最衰黑嘴：汪建中
证券市场最大一笔个人罚单终于尘埃落定。北京首放总经理汪建中因操纵市场，被没收其违法所得1.25亿余元，并处罚款1.25亿余元。这笔总额超过2.5亿的罚没款目前已上缴国库。相比之下，2008年风头最盛的“带头大哥777”遭遇的不过是罚金60万元，追缴违法所得款20.5万余元。
在2.5亿元被罚没并上缴国库后，汪建中案已进入刑事调查阶段。近日汪建中已因“涉嫌操纵证券市场罪”，被移送北京市检察院二分院审查起诉。汪建中目前被监视居住。
汪建中多名亲属涉案被调查。“汪建中的二哥汪建洋曾受汪建中委托取过一次款，被关押。汪建中一名正在读大学的侄子患上精神疾病，另一名读中学的侄子也退学。”知情人士说。
汪建中的辩护律师高子程在电话中告诉记者，11月26日晚，汪建中的父亲吞服大量药物，并于次日下午2点在安徽怀宁县家中去世。
从在股市中风光无限到如此局面，汪建中成为2009年度最衰黑嘴应该毫无悬念。
案由回顾：
证监会于2008年5月对汪建中、北京首放涉嫌操纵市场行为立案调查。调查发现,北京首放的法定代表人、执行董事、经理汪建中利用北京首放及其个人在投资咨询业的影响，借向社会公众推荐股票之际，通过“先行买入证券、后向公众推荐、再卖出证券”的手法操纵市场,并非法获利。2007年1月至2008年5月期间，他通过上述手法交易操作了55次，买卖38只股票或权证，累计获利超过1.25亿元。
最衰股神：李健
“股神”的帽子一般人戴带也戴不上，但也有人想摘却摘不下来。李健的烦恼就是如何摘掉 “股神”帽子。
在任职中航工业飞机公司副总经理之前，李健曾任广汽副总经理，在广东省韶关市挂职副市长。7月1日，李健投资60余万元买入西飞国际6.42万股，在7月15日卖出，精准地做了一波短差，获利17万元。8月5日李健进入中航工业任副总。短线买卖的精准、职业转变时间的巧合加上其曾经的“副市长”身份，市场难免产生无限的的遐想，一些媒体将他称为“股神副市长”，对他是否有内幕交易提出了质疑。
对此，中航工业回应，李健买卖西飞国际股票是在2009年7月1日至7月15日。而在8月5日之后，李健才开始介入中航工业的相关工作，在招聘选拔过程中，笔试、面试由第三方中介公司组织，也不涉及重组的任何内部信息。他买卖西飞国际的股票时还不是中航工业的员工，因此属于个人行为。
对于外界怀疑其资金来源，李健也做出了回应：“我做了7年的广州汽车工业集团副总经理，难道60多万元自己拿不出来吗？我不是股神，也没有像有些媒体报道的那样，在股票交易方面通过‘潜伏’从中航工业获得任何有关西飞国际的内部消息。不谦虚地说，我是证券市场的一位资深专家，早在1994年1月，我在上海财经大学攻读财务金融专业研究生时，就进入了股市。”
最衰证券分析师：叶志刚
叶志刚，陕西人，时年35岁，上海交通大学机械设计及理论专业博士。2006年2月起，在海通证券研究所任机械行业分析师。2006-2007年带领海通机械小组连续两年夺得《新财富》行业 排名前三、21世纪金牌分析师机械设备类第二。
叶志刚与私募“合作”，被人举报，上海稽查局调查后确认有此事，初步处理意见是叶志刚将被罚款2000万元。叶与私募合作方法如下：私募买入一只股票，分析师就开始推荐，吸引机构或者散户等投资者购买，以拉抬股价。
对于为什么会出现证券分析师代客理财存这一现象，一位业内人士告诉记者，分析师天天都在研究资本市场和上市公司，唾手可得的利益，没几个能做到不心动。“分析师年薪一般在二三十万左右，如果是新财富的明星分析师，也就是百万年薪，但这与资本市场上的上千万上亿相比根本就不算什么。收入与资本市场获利的巨大差距，或许才是主要原因。”
数位业内人士向记者表示，券商研究员与私募“合作”的事情，并不鲜见。但东窗事发的很少。
海通证券内部传言，举报人是叶志刚前女友。叶跟前女友分手时，只给了6万元分手费，而叶与私募合作，所得好处数十倍于此，前女友对此心理不平衡，故前往监管部门举报叶。
代客理财不是秘密，和私募合作也是“业内常见”，事发被查也无话可说，但是因为分手费被女友举报，叶志刚绝对是2009年度最帅证券分析师。
叶志刚一事尚未水落石出，但留下的思考却有更多。我们到底该如何追求财富？在浮躁、急促与功利的金融圈里，业者又该怎样寻找属于自己的那片宁静世界？
最衰阳光私募：周卫军
6月17日，中国证监会稽查总队的一纸公告，将阳光私募行业推上了风口浪尖——湖北国贸盛乾投资有限公司因涉嫌违反证券法律法规遭立案调查。其总经理周卫军再次卷入资本市场的漩 涡之中。
这一消息备受业内外关注，不仅因为这是国内首只被立案调查的阳光私募，更因为当事人所掌管的国贸盛乾基金，曾在2008年的暴跌行情中，以罕见的正收益位列非结构化私募产品业绩排名榜首。
公开资料显示，国贸盛乾注册资本3000万元，2008年初成立于湖北武汉，经营风险投资、股权投资、实业投资及房地产投资等。2008年4月，旗下第一只私募基金开始运作，在2008年下半年暴跌行情中，该信托产品取得10.66%的收益，在全国所有非结构化私募基金中排名第一。
资深市场人士分析认为，如果是信托产品募集过程中发生问题的话，对其进行调查的应是银监会。现在证监会出马，问题很可能是出现在股权投资的其他方面，如大小非违规转让、内幕交易、利益输送，或者其他损害信托计划持有人权益的事情。
风起于青萍之末。稽查总队风暴升级，并非没有缘由。
提到周卫军，一位阳光私募基金经理对记者提出他的质疑：“此人之前就有污点，怎么还能来掌管私募基金呢？周卫军洗身上岸重新做私募，这件事暴露出监管的缺陷。”
2003年9月，震惊资本市场的江西昌九生物化工股份有限公司(600228昌九生化)崩盘事件，周卫军当时身为湖北中融集团投资部总经理，为其庄家坐庄融资和操盘。
来自武汉市中级人民法院的庭审表明，自2001年开始，三年间湖北中融集团董事长葛建飞和周卫军等人在全国49家公司开设了账户，共计使用了3300多个证券账户，212个资金账户，运作了16亿元的资金用于操纵昌九生化股票价格。葛建飞也在一审被法院判处无期徒刑。周卫军受审后曾短暂沉寂过， 2008年牛市尾声之时又重出江湖。
最衰基金经理：涂强
人说“十个基金经理八个炒股”，存在老鼠仓的基金不只一家，但偏偏抓到了涂强所在的景顺长城。景顺长城炒股的基金经理也不只一个，但偏偏抓到了涂强。被抓到老鼠仓的基金经理不只 一个，但涂强偏偏成为要被追究刑事责任的第一批。2009年度最衰基金经理，涂强名至实归。
“涂强为人还是很低调和可靠的，出事我们都很意外。”内部人士称，他投资布局多选大盘蓝筹股，此次是借用其配偶的账户在炒作股票。就在一个月前，涂强在景顺长城还获得“最佳投研团队”奖项。
“景顺基金公司据说查出有问题的基金经理不只涂强1个，涂强是单位的‘老好人’，炒的资金也都是自己的，没有外盘。还有更厉害的人物，只是压下来了，就报了他一个。”一位知情的深圳基金公司高层对记者透露。
虽然被查细节仍未全面公开，但业内人士却更急迫知道的是，这会否成为公募基金行业首批接受刑事处罚的案例。这源于今年2月28日通过的《刑法修正案(七)》带来的悬念。
在该修正案前，绝大多数的“老鼠仓”处罚都是行政层面罚款、没收违法所得及市场禁入等。
按照《刑法修正案(七)》，“老鼠仓”情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。
至于本次调查如何定性、如何处罚，法律界人士表示，这要视其性质是否严重、交易金额和获取的非法收益多少。宋一欣补充说，要看其交易行为是在法律实施之前还是之后。“如果在之后有交易，就要受到新法的管辖。”
最衰富豪：黄光裕
2009年10月13日，胡润百富在北京发布《2009胡润百富榜》，黄光裕财富减少了200亿，从2008年的中国首富跌至第17位。其竞争对手苏宁电器的张近东以财富280亿元首次超过他，排名第十。
除了账面上的财富缩水外，黄光裕对国美电器的控股权也不断被稀释。黄光裕事发后，关于国美的控股权，“黄氏”和国际投行展开了激烈争夺。
6月22日，美国贝恩资本为国美注资32.36亿港元，黄光裕的持股比例就一度被稀释至27%。不过，黄氏在7月底通过“高卖低买”的方式，出售自己2.35亿股，再以认购价赎回，其持股反升至34%。
但不幸的是，在控股权争夺的紧要关头，香港法院冻结了黄光裕资产。9月份，国美再次发行可转债，黄光裕未能参与。如果国美发行的可转债到期全部转股，黄的股本占比将被稀释到26.67%。
在事发整整一年后，“黄光裕案”也走到了起诉阶段。据媒体报道，这位正处于不惑之年的昔日中国首富，已经被确定将面临“行贿罪”和“内幕交易罪”两项罪名的指控。
最衰企业家：朱新礼
3月18日，商务部一纸决定让可口可乐并购汇源成为泡影，这个被很多人认为是给可口可乐帮了忙的决定，无疑会让朱新礼失望：他原本期望通过此次出售，从日益激烈的市场竞争和越来 越难以控制的经营风险中抽身，并把资源和精力集中于上游原料产业。
受挫于可口可乐并购案被否的汇源果汁，似乎需要更多的时间才能从这次挫折中走出来。并购案被否后的汇源果汁猛然发现，果汁还是那个果汁，但市场已不是那个市场。
汇源果汁发布的2009年中期业绩显示，公司实现净利润6674万元，同比下降81.8%；实现销售额8.79亿元，同比下降32%。毛利率从去年同期的31.5%下降至25.1%，基本每股收益0.045元。
分析师指出，除并购失败影响外，还有3个因素影响汇源业绩，公司下半年重心仍会在下游销售渠道上。受多方因素干扰，汇源的业绩下半年回暖任务仍很艰巨。
其实，朱新礼出售股权已经历过两次失败，这次他又在花甲之年即将来到的时候，迎来第三次失败。
2001年汇源遇到德隆，双方一拍即合。当年3月，当时德隆旗下的新疆屯河以5.1亿元现金出资控股51%，汇源则以资产出资持股49%，双方组建合资公司北京汇源。随后，德隆系的问题开始显现。两年后，德隆系坍塌前，朱新礼不惜以“对赌”、可能会失去汇源的方式，最终从德隆脱身重掌汇源控制权。
此后，统一又开始与汇源合作，但由于台湾地区的规定，朱新礼又不得不面临第二次失败。
2009年，商务部一纸决定又给朱新礼的人生带来第三次合作的失败。
朱新礼曾经不无悲壮地表示：“汇源的摊子越大，战线越长，风险也越大，担心也越多。品牌小的时候拎在手上，大了就得背在肩上，现在是顶在头上，我都快60岁的人了，还能顶多久？”
最衰“贵族”：荣智健
4月8日，67岁的荣智健引咎辞去中信泰富董事长一职，舆论哗然。作为如今荣氏家族的最重要的代表人物，中信集团的五号人物，荣智健黯然挥别为之奋斗二十年的中信泰富，有无奈， 更不舍。
谁也不知道，彼时的荣智健究竟心情如何。没有鲜花，没有掌声，在传媒不断追逐的闪光灯中，一代“红顶商人”就此谢幕。这位中国“硕果仅存”的上世纪的真正贵族，匆匆离去的身影显得有些孤单、落寞。
2008年10月，中信泰富在港交所公告，为了降低西澳洲铁矿项目面对的货币风险，签订若干杠杆式外汇买卖合同而导致亏损。根据中信泰富发布的2008年业绩，中信泰富2008全年因此合同直接带来税后亏损146.32亿元港币。业绩巨亏、股价大跌、股民指责、司法介入，尽管荣智健仍表示自己对合同“不知情”，但辞职成为他不得不给出的交代。
警方介入后，荣智健已经避无可避。究竟失去了什么，最清楚的恐怕还是他本人。中信集团替荣智健结束“巨亏事件”后，大股东在中信泰富的持股量由29.44%增至57.56%，荣智健持股量则由19.08%摊薄至11.48%。
在辞职信中，荣智健表示事件“在社会上产生了很大的影响，面对这个现实，本人觉得退位让贤对公司最为有利”。语句中不乏落寞，属于他的时代已经结束。
但在荣智健看来，中信泰富巨亏并非孤例，而只是众多不幸者中最不幸者。他曾坦言：“我不认为买这种产品的只有中信泰富一家。近年来，许多中国公司去国外收购矿产和能源资产，尤其是在澳大利亚。但大宗商品价格的大幅上扬和澳元在前一阶段一路走高使得他们的确有对冲风险的需要。”
更可叹的是，09年以来，美元指数不断创新低，澳元走出了强劲的反弹，势头直逼2008年高点。荣智健可谓倒在了澳元反弹的前夜。 |
发表于 2009-12-31 09:11
|