[转帖]05年8月机构荐股

金银岛岛主

本篇为转贴文章，不代表金银岛投资俱乐部任何观点。 金银岛友情提醒：小心踏进机构荐股陷阱。

金银岛岛主

安徽合力（600761）
公司凭借规模、技术、品牌和服务优势连续14?年保持叉车行业第一，公司受固定资产投资周期影响较小，目前借助产业园建设和物流业兴起，下半年有加速发展态势。预计05、06?年业绩分别为0.48元和0.60元。该股在4.7元站稳后开始缓慢上行，后市还有上行的空间。投资者可在下周调整中逐步介入。
广发证券 黄端军 国投中鲁(600962)
公司是目前国内该行业生产规模最大的浓缩苹果汁加工生产企业之一，是亚洲第一、世界第三的浓缩苹果汁生产企业。05年半年度净利润同比增长50%以上，目前市盈率不高。考虑到募集资金项目带来的盈利能力增长，价值低估明显。该股筹码集中度不断提高，近期受人民币升值冲击已经消化，后市有望向上突破，可关注。
怀新投资 陈长远 中科三环（000970）
经过近年来的产业结构调整，公司已成我国唯一一家能够生产N45以上磁性材料的生产厂商，从而赋予了公司在全球磁性材料的核心竞争能力，前期受人民币升值的利空影响，股价大幅下跌，但公司的出口是靠技术优势而非成本优势，因此，该股前期的调整给公司带来的一定的投资机会，值得跟踪。
江苏天鼎 秦洪 恒丰纸业（600356）
国内卷烟纸行业龙头，利率最高达到40%，多年来业绩保持着的稳步增长。该股经过长期下挫，股价最高跌幅超过70％。随着投资者对股改高对价预期的增强，该股在6－6.6员附近形成一个标准的大型三重底，目前股价刚刚放量突破颈线，股价量度升幅在7.8－8.2元之间，建议进取型投资者密切关注。
深圳新兰德 张晓骥 兰太实业（600328）
公司的主导产品金属钠近来面临着较大发展机遇，去年我国金属钠的总产量为4.4万吨，而市场需求在4.604万吨以上，存在一定的供给缺口。该股上半年成功构筑双重历史大底，随后依托30日均线展开中线上攻行情，目前该股再次放量大涨，一旦突破前期高点，新的上升空间打开，必将加速拉升，可积重点关注。
宁波海顺 振华港机（600320）
公司主要从事港口设备的生产和销售，产品的市场占有率超过50%，行业地位突出。今年7月份与EUROMAXTERMINALC.V.签订了大额集装箱起重机械供货合同,总金额约17.5亿元人民币，为未来业绩增长奠定了坚实基础。走势上看，呈现典型的慢牛格局，近日随大盘震荡上行，中线趋势没有改变，建议回档吸纳。
平安证券 何本虎 兰太实业（600328）
公司主营盐及金属钠等多种资源产品，目前拥有内蒙两个最大的盐湖，盐质优良。公司还引进美国杜邦技术，生产出国内质量最好的金属钠。到今年底，公司有望成为世界最大金属钠生产企业，预期上半年净利润同比增加100％以上。多重底形态已经为该股铸造了扎实的底部，目前正逐渐盘出底部，后市仍有上升空间。
泰阳证券 李大庆 华光陶瓷（000655）
主营通信产品的研究、开发及销售，在光通讯领域携手国际巨头，举进军国际市场。公司拥有将脱硅锆等复合氧化物融入工程陶瓷的技术，世界上也仅有美英日俄等少数几个国家掌握。该股近期温和放量盘升，明显有场外的新资金在积极介入。近期股价沿着5日均线稳步盘升，有加速上涨之势，后市行情有望即将爆发。
新升资讯 桂小平 新安股份（600596）
公司是国内有机硅、草甘膦等重要化工原料和农药龙头企业,上半年产销两旺和成本控制显著的提升了当前盈利水平，上半年净利润同比大幅增长214%,EPS也高达0.43 元。该股近期在8.3元一带进行蓄势整理，成交活跃，新资金介入迹象比较明显，加上近期大盘走好，该股可能后发制人，最终向上突破，建议低吸。
银河证券 刘庆忠 京东方A（000725）
公司是中国最大，全球排名第九的TFT-LCD制造商，也是全球第二大显示器生产商，VFD产销量居中国第一，世界第三。该股在3-4元区间的放量表现，表明已经有势力强大的资金介入。尤其是该股经过充分调整之后，正逢科技股雄风再起，后市这只严重超跌的科技黑马爆发填权升浪，投资者可密切关注。
浙江利捷 万科A（000002）
房地产龙头指标股，近两年业绩大幅增长，中报业绩已经接近去年全年水平，预计今年业绩将比去年增长50以上。股价近两年大致在3～4元区间波动，熊市逐步远离后，该股近期连续放量强劲启动，短期内突破4元箱顶再创历史新高可能性很大，中期上升空间将被打开，建议4元附近吸纳，中长线持股。
华泰证券 裴雷 江西铜业(600362)
国内最大的电解铜生产企业，正加速推进富家坞铜矿开发、武山铜矿扩产等内部铜资源开发项目，拥有了大量的铜矿资源，为业绩保持稳定增长奠定坚实基础，公司预计05半年度净利润同比增长50%以上。公司为主流机构看好，前10大流通股东均是基金。该股自5月份以来构筑大型双底，近期有望爆发从底部启动的行情，建议关注。
兴业证券 叶信才

金银岛岛主

目前市场最有震撼力的不是既抢权又填权的流通试点股，也不是西部概念短线股，而是ST丰华——连续10天挑战涨停，从1元价位起步到周五是巨大买单封在3.16元的涨停板上，其爆发力度之强令人惊讶。从近期市场个股的活跃情况看，超跌低价股是市场中的一大主流热点，尤其是一些1元价位连续扭亏的品种，表现出极强的爆发力，他们的平均涨幅已经超过了20%，个别的涨幅竟然达到60%以上。
低价超跌股成为领跑者，这和历史上多次底部出现的特征相似。在经历了超跌低价股的轮涨之后，应该到ST股票大显身手的时候了。一般来讲当市场刚刚开始出现回调的时候，ST个股往往会有惊人的表现。
当前的重点是挖掘ST丰华这类1元低价超跌，但公司面貌出现重大改善、业绩持续扭亏的品种。可进一步重点关注与ST丰华相似的ST轻骑。
ST轻骑（600698）：自2001、2002年大幅度亏损之后，公司近两年实现了扭亏为赢，尤其是债务重组之后历史遗留问题得以解决，轻骑集团对上市公司巨额欠款将陆续清还。这一点和近期最火爆连续涨停向上的ST丰华大股东归还款项得以回冲计提巨额坏帐显然非常类似。ST丰华之所以能连续无量涨停向上，成为现阶段最大黑马，爆发动力正在于此。
通过债务重组，公司解除了违规担保。对剩余欠款,轻骑集团承诺于2007年底前全部还清。而在2004年6月底，中车集团与济南轻骑及其最大股东济南国资局达成初步重组意向。根据三方达成的初步意向,中车汽修拟受让国资局持有的部分国家股,并成为公司第一大股东。
　目前ST轻骑并没有对其中期业绩发布任何公告，那些中期能够赢利的ST股票此阶段鉴于往往会成为游资的选择，因此只有1元多价位、中期还不亏损的ST轻骑无疑存在着极大的机会。
中通客车（000957）：公司近期推出了国内顶级客车,自主开发的中通凯撒、中通凯越、中通TOP等高档新型车均顺利通过国家3C论证。
该股是绝对价格最低的个股中仅有的几家没有中期业绩预警的公司之一，在连续三年半时间里股价下跌幅度超过90%,超跌现象极为突出,2元左右的市场价格被严重低估,值得关注。 天同证券

金银岛岛主

G 华 靖（600886）
公司实施增发后，净资产规模和业绩稳定性将大大增加。预计今年底或明年初完成融资，明年上半年完成收购项目，今年公司的业绩不受收购影响，预计每股收益0.75元，明年达到0.8元。G华靖在股改除权当天的跌幅为13.34%，比实际的对价上升接近13%。近期的股价有所回升，投资者可在下周调整中逐步介入。
广发证券 黄端军 千金药业（600479）
该股是绩优袖珍盘药业股，主要从事中成药生产,主导产品市场占有率行业领先,中报每股盈利0.308元，公司行业前景乐观，成长性可期。去年上市时恰逢大盘见顶，目前处于严重超跌状态，近期走势上刚刚形成双底形态，周五震荡可看作对颈线的技术性回抽，可在11元以下低吸，中期目标看12.8元一带。
华泰证券 裴雷 武钢股份(600005)
公司于04年6月完成对集团公司钢铁主业资产的收购后，成为年产钢铁1000万吨的大型钢铁联合企业，是国内冷轧硅钢品种最齐全、规模最大的生产企业。今年一季度每股收益0.198元，同时预计上半年累计净利润与同比去年将增加300%以上。二级市场上，机构重仓持有该股，筹码集中度较高，后市有望震荡上行，可关注。
怀新投资 陈长远 莫高股份（600543）
该公司是我国重要的啤酒麦芽生产基地之一，也是甘肃省重要的葡萄酒生产基地，属于农业产业化龙头公司之一，公司的净利润增长曲线相对确定，近来已有行业分析师关注起公司的投资价值，一旦引起基金的共鸣，该股有进一步上升空间。而从盘面来看，该股有资金压盘建仓的迹象，可关注。
江苏天鼎 秦洪 天津磁卡（600800）
公司拥有世界一流的磁卡和IC卡、非接触IC卡生产线和制版设备，是亚洲规模最大的集网络、系统集成、机具、制卡四位一体的制造商。该股7月下旬以来的这波反弹再次展开，不过涨幅相对大盘较小，后市补涨空间极为广阔。特别是在技术上刚刚站稳半年线的情况下，该股将迎来新的上升空间，可择机介入。
宁波海顺 上海医药（600849）
公司以重置成本法计算其现在实际价值远远高于目前账面价值，7月份土地溢价出让将一定程度提升公司未来业绩。该股具破净、超跌、高成长、医药物流等多种题材于一身，已吸引了大批江浙实力机构介入，吸筹成本均在4元上方，而该股目前市价尚在每股净资产3.78元附近，具投资、投机价值，投资者可密切关注。
华泰证券 詹茹 中信证券（600030）
中国最优秀的综合券商之一，很可能成为中国的美林。近日公司公告成立中信建投证券,受让华夏证券全部证券业务及相关资产；成立建投中信资产管理公司,受让华夏证券非证券类资产。中信建投成立后,将按照综合类证券公司的标准进行经营。公司8月15日支付股改方案对价，建议进取型投资者低吸关注。
深圳新兰德 张晓骥 山西三维（000755）
公司主营聚乙烯醇的生产和销售，产品占国内主导地位，是国内最大的BDO生产商。随着国内氨纶产能的快速扩张，国内PTMEG的需求量也将快速增加，业绩有望持续增长。公司预计，三季度业绩同比大幅上升。技术上看，该股目前走势独立于大盘，上升通道保持完好，具备中期向好的可能性，中线关注。
泰阳证券 李大庆 四环生物（000518）
公司控股子公司北京四环生物制药有限公司研制的重组人白细胞介素－2注射液为国内独家首创，也是国际上目前惟一水针剂型产品，市场前景极为广阔。从技术形态上看，该股已得到各项均线强力支撑，KDJ仍旧坚挺上行，这一切都显示出该股强烈上攻的要求，后市将出现绝地反攻行情，请重点关注。
新升资讯 桂小平 经纬纺机（000666）
公司是中国大型纺织机械制造商，主营业务为开发、生产、销售纺织机械及其配套件。公司04年度获国务院国有资产监督管理委员会授予“中央企业先进集体”。2005年，WTO取消纺织品配额为公司带来较好发展机遇。目前公司净资产为4.28元，而二级市场股价仅为3.22元，股价具有一定的补涨空间。
兴业证券 叶信才 洪都航空（600316）
公司近年来不断加大新技术的引进和新产品的开发，并且加快相关产业的升级速度。同时，公司将有望参与国产大型飞机的生产工作。另外，公司5000万元参股德恒证券的长期投资即将在三季度全部计提完毕，短期利空消化后该股逆市突破，显示有较强上攻欲望，建议在5日均线附近低吸。
银河证券 刘庆忠 G卧龙（600580）
该股自上市以来未经过大幅炒作，一路下跌，目前已处于历史底部，不仅价值被严重低估，更重要的是主力已深套其中，当前的股权分置改革无疑给公司带来了绝佳的契机。近期该股明显有主力建仓迹象，股价再次探底成功。长电复牌有望掀起G股行情，该股有望凭借其良好的基本面爆发连续冲击涨停之行情，重点关注。
浙江利捷

金银岛岛主

三爱富（600636）
05年上半年公司继续保持良好的发展态势，主营业务收入、营业利润同比分别增长了26.25%和22%，今年中报显示，股东人数较上期有所减少，有资金在加仓,筹码集中度较高。该股近期缓慢上行，并收9条阳线,周四回调后周五继续回稳。该股的基本面良好,而且市盈率低,在调整过程中是逐步介入的好机会。
广发证券 黄端军 沪东重机（600150）
公司是国内船用柴油机市场的龙头企业，发展前景光明, 今年上半年净利润同比增长117.47％。在造船持续景气和船用柴油机供不应求的情况下，公司将充分享受到造船业增长带来的机会。该股近期该股已突破大箱体运行格局，中长线均线系统全部拐头向上，上升空间已被完全打开，后市仍可逢低买入，中线持有。
国盛证券 先锋股份（600246）
公司以其准确的市场定位、较强的技术开发能力和灵活的促销手段，成为休闲食品行业中市场信誉良好和经营业绩突出的知名食品加工企业，中报业绩每股盈利0.55元，动态市盈率迅速降到10倍以下。股价连续三日逆市放量扬升，短期继续上扬可能性大，突破10.5元阻力区后，中线目标可望达到13～15元。
华泰证券 裴雷 珠海中富(000659)
公司是中国PET饮料包装的龙头企业。半年报显示，在国际石油价格屡创新高，引致成本压力大增的背景下公司仍取得0.081元/股的收益，实属难能可贵。二级市场股价一度跌至净资产附近，创出历史新低，近期恢复性回升，目前估值合理。以公司的行业龙头地位来看，未来有上行潜力，后市有望震荡走高，可关注。
怀新投资 陈长远 丰原生化（000930）
近来高油价使具节能概念的丰原生化显现投资机会。公司是安徽省唯一一家生产燃料乙醇的企业，目前已拥有12吨/年的生产能力，另有32万吨/年正在建设，预期05年底就能够投产运行。04年的每股收益为0.26元对应目前5.59元的市价，并不存在过分高估，该股存在一定的机会，值得跟踪。
江苏天鼎 秦洪 世茂股份（600823）
该股中报净利润增长53.46%，目前4元出头的股价动态市盈率仅仅10倍左右，价值可谓严重低估。技术上，该股从2.88元最高上攻至4.70元，股价走势相当强劲，短线该股受大盘拖累，股价回落1/4重要支撑位。而随着成交的持续活跃，该股有望半空中反转，形成大幅拉升补涨格局。操作上可积极介入。 ?
宁波海顺 恒丰纸业（600356）
国内卷烟纸行业龙头，利率最高达到40%，多年来业绩保持着的稳步增长。该股经过长期下挫，股价最高跌幅超过70％。随着投资者对股改高对价预期的增强，该股在6－6.6员附近形成一个标准的大型三重底，目前股价刚刚放量突破颈线，股价量度升幅在7.8－8.2元之间，建议进取型投资者密切关注。
深圳新兰德 张晓骥 中通客车(000957)
公司拥有其42%股权的北京五洲传媒，主营网络信息技术开发、网络工程等，有望成为公司未来的新利润增长点。雅虎向SEC提交了收购阿里巴巴文件，拟花费10亿美元购阿里巴巴40%股份，软件行业展开资产并购刺激网络股行情。该股刚刚放量突破半年线，短线爆发力强，可适量短线参与。
泰阳证券 李大庆 亚盛集团（600108）
作为一只低价超跌的农业蓝筹股，并且具有诱人的回购题材，股价的想象空间显得相当巨大。
二级市场上，该股目前已有效突破了5日、10日、60日等多条短期均线的压制，同时量能也随之有效放大，底部量价关系配合良好，后市该股有望走出强势爆发行情，潜力可超中通客车，建议投资者积极关注。
新升资讯 桂小平 石岘纸业（600462）
公司目前已经形成了以新闻纸生产为主业的大型制浆造纸企业，拥有从上游到下游的完备产业链。随着新闻纸反倾销胜诉、国际纸浆价格走低以等影响，公司产销量有望大幅度增长。公司目前每股净资产4.48元，二级市场股价远小于净资产，具有补涨空间。非流通股所占比例为70%，具有安全对价空间。
兴业证券 叶信才 洪都航空（600316）
公司5000万元参股德恒证券的长期投资将在三季度全部计提完毕，该项利空因素基本消除。从十大股东看，国联证券等机构在一季度大幅增仓，显示该股已得到机构青睐。该股近期已经成功突破长达5个月之久的平台，形成清晰上升通道，而且在8.18大盘暴跌行情中表现出明显的抗跌性，建议5日均线附近低吸。
银河证券 刘庆忠 京东方A（000725）
该股在演绎一轮爆跌之后，成交量的连续放大最值得关注，筑底行情更是明显，表明已经有势力强大的资金介入。近期该股再次展开了强势的震荡盘整行情，但量能依然很大，主力进一步吸筹明显。目前正逢科技股雄风再起，这只严重超跌的科技黑马，后市主力有望借助攻势爆发填权升浪，投资者可密切关注。
浙江利捷

金银岛岛主

挖潜低价商业股 今年以来，有那么少数几类个股是独立于大盘、走出持续盘升行情的：现阶段除了本地股之外，福特公司购买江铃B股令外资并购概念成为现实的与具爆炸力的题材；还有商业地产具备价值重估题材的新世界、益民百货、华联综超等品种，其特征是慢牛持续向上不断刷新高点。
显然，最理想的品种应是一方面如江铃汽车一样具备外资并购题材；另一方面其本身的资产价值甚至高于目前市场的市值，有很大的资产重估空间。再考虑到股改的流通对价动态，这样投资这类品种就不必担心市场的骤然起落。那么有没有这样的品种呢？可重点关注价格仅3元多、具备外资并购题材与价值重估空间的南宁百货。
南宁百货（600712）：先来分析外资并购题材。从行业特征来讲，除了汽车类公司之外，商业百货类公司是最具外资并购吸引力的行业。南宁百货已被列入南宁方面重组的旗舰,以此拉开一系列广西区域内二、三线业绩上市公司的重组计划。尤其值得关注的是具备南宁市政府背景的公司以远高于上市公司净资产的价格收购了原来的大股东华强系旗下深圳永丰等四家公司所持有的南宁百货公司的法人股。南宁市政府不惜代价的收购，及在2003年计提巨额坏帐的举措，实质性地提升了公司固有资产的质量,如此大费周折的目的不排除是为下一步吸引国际资本的并购做足准备。
为加深投资者对商业地产资产的认识，笔者这里先讲个小故事：肯德基公司是饮誉世界的快餐公司，公司老板一次给美国一家著名商学院讲了一堂课，结束时他提了个问题：“你们知道我是做什么生意的吗？”商学院的学生面面相觑，因为谁都知道肯德基是卖汉堡快餐的，为何有此一问呢？沉默半天之后有个学生站起来笑着说：“先生，谁都知道您是做汉堡包快餐生意的”。谁知道肯德基老板的答案是：“我真正做的是商业地产生意。”实际上，肯德基是目前在全世界很多城市黄金地段拥有最多商业地产资产的公司。
在今年上半年持续低迷的行情里，仅有少数几类公司能够摆脱大盘的低迷走势不断盘升，而这类公司里以在城市中心拥有大量黄金商业地产的连锁商业、百货类公司表现最为突出。
其实南宁百货也同样具备不小的资产重估空间。南宁百货是南宁商业百货类垄断型龙头企业，公司近年大力“圈地”，旗下多家商场相继顺利开业，业务大力扩展的效益明显，仅旗下家电公司新开一家分店年销售额就超过4亿。作为价格最低廉的一只商业百货类品种，该股价值显然尚未被充分挖掘。
从二级市场的走势来看，该股已经突破了长期下降趋势，但在本轮行情中，不论是股改题材时期还是低价超跌股的大涨阶段，该股始终没有大动作，这不排除有主力机构压住盘面耐心吸筹的可能。而从技术面分析，该股真正的阻力应该在5元上方的成交密集区，目前3元多的价格可多加关注。 （天同证券） ～～ 武汉中百（000759）：转型见成效 可介入 武汉中百是华中地区最大的零售商之一，主营业务包括百货商场、大型综合超市和标准超市，公司目前主营的业态是大卖场性质的中百仓储和标准超市性质的中百便民。据估测，武汉中百目前在武汉零售市场上的占有率在6%左右，在湖北省零售市场上的占有率在2%左右。
公司目前建有3个配送中心，分别承担干货、生鲜和蔬果的配送，在这方面，公司已经具备了一定的技术优势；但是在百货商场业态上，公司面临的竞争已经非常激烈。2004年，武汉市百货商场零售额同比仅增长4.7%，中百百货也出现了亏损。因此从去年开始公司将战略重点转向连锁超市，通过对供应链的整合，以降低商品采购成本和期间费用水平。
这一转型在今年上半年已经取得了很好的效果，相比于上年同期，中百仓储公司销售收入和中百便民公司收入分别增长15.69%和3.76%。由于大卖场业态和标准超市业态收入占公司总收入比重的上升，带动综合毛利率比上年同期增长3.65个百分点，使盈利增长明显快于收入增长。而中百百货收入虽仍处于亏损状态，但与04年百货业全年亏损1474万元相比，减亏效应非常明显——中百百货收入占比的下降和减亏，也是盈利增长的另一个重要原因。
从上半年的经营来看，公司战略重心转移的速度和效果好于预期。同时我们认为公司在商品采购成本和期间费用控制上仍有很大的调整空间，因此对其经营前景保持乐观。预计2005、2006年公司EPS分别为0.22元和0.32元。目前股价偏低，可以介入。 (蔚深证券 ) ～～～ 在偏远落后的西北边陲，竟然有比上海滩更旺的商业旺铺，而且这些旺铺的价格便宜到以当地低廉的建设成本费用来计算。
当然绝大多数人是不会相信在西北边陲会有比上海滩更旺的商铺，的确，到现在为止也没有任何购房团到西北边陲去炒铺位。在此，我们要重点指出的是，商业旺铺的“旺”，是指开业经商赚钱很“旺”，而不是地产圈内的一些人为炒作很旺，所以结论很明确：一些开业经商不赚钱的商铺，哪怕其地处上海滩，也不能叫做旺铺；而一些商铺尽管位于西北边陲，但其开业经商赚钱比上海滩的更旺，那么，理所当然可称之为百分之百的旺铺。
如今，经过四年走熊的股市又出现了一个这样的重大机会：一些赚钱很“旺”的商业股，其股价竟然在其净资产值附近波动，而这种净资产值是按实际建设成本费用计算的。这种低估十分严重！相对于目前国际市场上沃尔玛、家乐福等连锁巨头的市净率一直维持在4、5倍来看，真是不比不知道，一比吓一跳。这种市净率才一倍多的优质商业股，要上涨4、5倍才能达到国际成熟市场的估值水平。上涨4、5倍意味着什么？意味着有四十多个连续涨停！最近上海本地小盘股连续五六个涨停板已震撼了整个市场（虽然有观点认为上海本地小盘股是投机炒作），而优质商业股的这种巨大空间却是建立在价值发现的基础上的。
商业资产升值是今年研究报告谈得较多的话题。主营百货业的公司,其主要商业网点均处于城市中的黄金地段,有极大的升值潜力。这些处于中心城市的繁华地段和人口聚集区的商业网点,已成为炙手可热的稀缺性资源,这类商业资源具有赚钱很“旺”的特点,随着商圈的发展成熟，其土地价值将不断攀升，QFII等国际资金早已垂涎三尺，国内资本大鳄在这方面也频繁重拳出击。
最令人关注的是这方面的优势使得这类个股的流通试点对价方案非同一般。如农产品的方案一出来，市场十分意外震撼，但如果从商业楼升值这个角度来一看，才知道大股东很“狡猾”，就算到时真的购买全部股份，那也是用很划算的价格买下来优质的商业资产。
新华百货（600785）：银川被誉为塞上江南，这里的商业活动颇为活跃，新华百货是该市老字号、声誉高的零售企业，在银川拥有不可动摇的垄断经营优势，早在2003年，新华百货就已经完成了对银川市区的零售商业整合，因此虽然位于西北边陲，但开业经商赚钱一直很“旺”。
今年以来，以资产重股为重要线索的商业百货类公司不少品种逆市走强，如新世界、华联综超、益民百货等，均不断刷新几年来的股价记录；新世界等公司的资产重估题材也已为不少投资者重视，而业绩更优良的新华百货价值重估空间尚未打开，后市爆发力更大。 新华百货近年来在宁夏地区不断加紧“圈地”，铺开更多的商业网点。银川被誉为塞上江南，这里的商业活动颇为活跃，新华百货是该市老字号、声誉高的零售企业，在银川拥有不可动摇的垄断经营的优势，已经完成了银川市区的零售商业整合。新世界等公司资产重估题材为不少投资者重视，而新华百货的价值重估空间尚未被充分认识。
公司还借助西部养殖业优势，积极进军乳业产业，成为商业百货之后的另一支柱产业，前景颇为乐观。控股70.81%的“夏进”牛奶以其良好的品质已被世界500强之首的零售业巨头“沃尔玛”和“家乐福”选为自有品牌，将成功进入两大集团销售网络。夏进公司从1994年做起，如今已经发展成为西北地区液态奶的老大，在银川市场占有五分之三的份额。随着该品牌在全国范围的推广，夏进牛奶以乳业黑马的姿态开始在全国范围内挑战蒙牛、伊利公司的领导性地位。
新华百货日前公布了2005年中报，每股收益0.32元，业绩实现了持续增长。从二级市场来看，该股前期已经表现出独立于大盘向上盘升的强势特征，目前价位7元多，相信后市可望突破10元大关。我们认为该股一旦爆冷开始推出股改方案，技术面将进入加速上扬阶段。
公司最近中报公布每股收益0.32元，比上海滩的绝大多数商业百货股都好很多，每股净资产为5.37元，报表显示是按实际建设成本费用计算的，并且逐年在摊销。从国际成熟市场的市净率的角度来分析，该股的估值价位应该是在20~25元，从目前走势形态来看，该股短线的主要目标位是10元大关。 （中方信富）

金银岛岛主

中金岭南（000060）：资源优势 建议买入 中金岭南主营铅锌产品的采掘与生产，下属企业包括国内第一大铅锌精矿凡口铅锌矿和国内第三大铅锌冶炼企业韶关冶炼厂，拥有完整的铅锌采、选、冶产业链。2005年中期实现主营业务收入193460.34万元，比上年同期增长33.18%；实现净利润12117.12万元，比上年同期大增85.55%。
我们认为中金岭南的主要优势有：1）资源优势显著。凡口铅锌矿国内品位第一，储量第二，是国内综合质量最优的铅锌矿，其采选回收率、资源利用率等指标国内领先，使公司的原料自给率能达到50%。2）设备工艺先进。韶关冶炼厂拥有两套ISP（密闭鼓风炉）工艺火法铅锌冶炼系统，是世界上少数大型ISP工艺冶炼厂之一。ISP工艺具有原料适应范围广，工艺成本低等优点，使得韶关冶炼厂的采购成本和生产成本都大大低与同类企业。3）全球锌需求缺口正在加大，而锌库存却在一直下降；中国需求的增加是带动锌价上涨的重要因素。上半年锌价高位运行，预期2005、2006年全球电锌市场仍将呈现“牛市”，锌有望成为表现最为显眼的大宗金属品种。
公司05、06将会受益于锌价的上涨。公司计划通过技术改造，06年时将铅锌的产能提高到16万吨，07年到18万吨。技改项目达产将进一步提高公司整体盈利能力。预计05年公司将实现净利润2.5亿元，同比增长70％，EPS预计05年0.56元、06年0.62元。以此估算公司股价的合理估值应不低于7.50元，目前价位明显偏低，可以买入。
（蔚深证券 ） ～～～ 铜都铜业（000630）：业绩稳增 价值低估 铜价在上半年走势强悍,公司充分享受到了铜价和TC/RC上涨带来的收益；另外,公司上半年生产铁精矿19万吨，销售均价达到960元/吨,大大超过上年650元/吨的均价。可见，主要产品和伴生副产品的价量齐升是公司收入增长的原动力。
我们认为适时调整生产计划、加大铜深加工产品投资力度、加上伴生副产品持续为公司贡献丰厚的利润，三因素大大提高了公司抵御铜价周期性风险的能力，成为未来公司业绩能持续稳定增长的重要驱动因素。
公司1万吨漆包线项目二期将于9月建成投产，预计今年净利润约800万元，06年将给公司带来约1500万元净利润；6万吨铜板带项目年底投产的计划没变；7.5万吨高精度铜合金棒项目和4万吨电子用铜板带项目计划在2007年全部建成投产。在预期06、07年铜价进入下降周期的行业背景下，公司铜深加工产品贡献利润的作用将逐渐增强，使公司有效抵御铜价周期性风险，保持公司业绩的稳定增长。
公司铜矿采选、冶炼过程中伴生的副产品如铁精矿、黄金白银、硫酸和硫精矿等由于享受优惠的税收政策,一直为公司贡献着较高的利润，冬瓜山铜矿新贡献的伴生副产品的增加,将成为保持公司业绩稳定增长的另一重要驱动因素。
鉴于公司的以上优势，我们调整公司05~07年EPS预测分别为：0.67元、0.80元、0.84元，综合PE和PB估值的结果，我们认为公司的合理股价范围应在8.30-9.50元之间，目前股价仍被严重低估，继续予以“推荐”投资评级。 （平安证券 ） ～～～ 界龙实业（600836）题材炒作显威风 界龙实业股价已经连开五根周阳线，股价自低点回升逾五成，本周换手高达38.65%，周五更是巨量封杀涨停报收。
界龙实业已于8月12日公布了2004年度中期报告，每股收益为0.036元（同比增长140.21%），每股净资产2.115元，那么这样一个业绩平淡无奇公司的股价暴涨的缘由何在呢？本栏以为资金借题材发挥是近期股价波动的主要原因。94年界龙实业上市伊始即被当时的市场主力相中，作为所谓“新上海概念股”龙头炒作，股价更一度连续29个交易日上涨，创下92年5月21日放开股价涨跌停板后的纪录，因而一直被市场游资视作“股性活跃、群众基础良好”的投机品种。
　　股改进程是本次股价波动上升的导火索——参加股权分置改革第二批试点的6家上海本地上市公司，日前已经全部顺利完成改革工作。据新华社周四报道，在上海市国资委、金融办等有关部门的努力下，上海上市公司股改工作即将全面展开，最快在下周将有不少于10家本地公司集中推出改革方案。消息面刺激下的沪市本地股群体性火爆行情，无疑是界龙实业股价表现的外在温床。本周五，上海本地《东方早报》报道界龙实业将在周五将股改的初步方案上报给上海证券交易所，更是为界龙实业此波行情火上浇油使之收出涨停。据报道，界龙实业的总经理沈伟荣对记者称，该公司方案将以送股为主，周五上报的将是个预案，不排除今后会有修改的可能。该公司董秘楼福良也表示，送股是最为简单明了的对价方式，公司的方案中将不含送现金。
　　另外，随着香港迪士尼近期开张，市场猜测纷纷的上海迪士尼可能也即将拉下神秘面纱，这可能也是游资炒作界龙实业的另一个诱因。根据香港媒体的报道，占地面积10平方公里的中国境内第二家迪士尼——上海迪士尼乐园，将落户上海浦东川沙镇工业园区内的西南片区域，预计今年年底、明年初开始正式拆迁工作。界龙实业作为目前浦东川沙镇唯一一家上市公司（早年的申华控股势力范围已不在川沙镇了），公司在镇内拥有不少土地储备项目；2003年9月26日控股51%的上海川沙界龙联合发展有限公司中标川沙镇60街坊19-1宗地块，该块土地面积为82984平方米，可建总建筑面积99581平方米商品房，中标价7580万元，预计今年3月竣工。川沙镇是浦东新区第一大镇，现有常住人口10万，流动人口5万－8万，地理位置极佳，离国际机场只有6公里。随着浦东国际机场建设日益发展，客流量大大增加，川沙城区的作用日益明显。界龙很看好川沙镇的房地产开发，公司董事长费钧德曾经表示，今后还会加大房地产方面的投入力度，初步设想从2003～2010年8年间共开发3500亩土地。鉴于川沙地区仅有一家三星级酒店，拟建造四星级或五星级宾馆，为国内外宾客来川沙投资洽谈商务、发展经济创造条件。如今后迪斯尼定址浦东川沙，界龙实业的川沙镇房地产开发前景无疑又平添利好，而界龙村拥有的几千亩土地无疑又成了界龙实业股票投资者梦寐以求的注资目标。
　　综上而言，界龙实业作为一个短线套利的品种无疑是不错的选择，不过投资者介入其间则需要考虑自身的风险收益偏好是否合适这样的目标了。

金银岛岛主

星新材料（600299）
公司10送3-4股的对价可能性大。05、06年动态市盈率为16.8和13.6倍左右。如果10送3股,明年市盈率将在10倍左右。大大低于行业的平均市盈率.近期沿5日均线缓慢上行，走势脱离大盘的走势,说明主力的实力较强。该股的基本面良好,回调20日均线附近是逐步介入的好机会。
广发证券 黄端军 汉商集团（600774）
今年上半年成功扭亏并实现每股收益0.21元。虽然控股子公司获得财政补贴1859万元是报告期公司扭亏的主要原因，但公司主要业务经济效益已得到全面提升。二级市场上，本周在20日均线附近获得支撑后，周五放巨量创出04年9月下旬以来的新高，周线系统进一步转强，逢低可关注。
国盛证券 郑庆平 湖北宜化(000422)
公司上半年实现每股收益0.27元，在原材料、电价等成本大幅上升、尿素出口政策出现不利变化、部分产品价格下跌的背景下，业绩继续增长，凸现公司管理优势和技术优势。前10大流通股股东均为基金等机构投资者,且持股比例高达25%，近期自低位放量回升，中期底部特征明显，后市有望沿上升通道攀升，可关注。
怀新投资 陈长远
郴电国际（600969）：
目前为数不多的纯正电网股，近期随电价提升盈利能力有望恢复。今年3、4月份分别收购德能水电站和永兴水电站，有望使公司毛利率迅速提升。从今年一季度枯水季节的每股收益就达到0.049元的数据推算，05年有望达到了0.25元以上，以目前的股价推算，有点低估，存在着上涨的动力，值得跟踪。
江苏天鼎 秦洪 江中药业（600750）
5.19行情中曾创下22元历史天价，然而经历多年来痛苦调整，今年7月底最低见3.91元，累计跌幅近80%。自7月中旬以来随大盘的转好该股也走出强势“V”型反转，并在5元附近构坚实的阶梯平台消化前期获利筹码，短线已突破整理平台，还一举突破半年线，加速拉升行情立即拉爆。重点关注。
宁波海顺 清华同方（600100）
科技股龙头之一,在计算机、软件开发、仪器仪表、系统集成电路等方面都具有很强的实力,目前已重启股改，有高对价预期。05年中期每股收益0.13元，同比增长28.05%。从技术上看，该股由于有高对价的预期，在本轮行情中表现良好，近日走势明显强于大盘，建议投资者逢低关注。
平安证券 何本虎
中金黄金(600489)
主营黄金采矿和冶炼。为提高自产矿山产金能力，公司于04年底收购了集团持有的湖北三鑫金铜股份有限公司51%股权、山东烟台鑫泰黄金矿业有限责任公司51%股权、苏尼特金曦黄 金矿业有限责任公司90%股权。近期放量蓄势，股价运行至整理形态的尾端,股改对价行情一触即发，可积极关注。
深圳新兰德 张晓骥
*ST寰岛（000691）
公司参股37%的四川马边寰岛实业有限公司以水电开发为主，已进入收获期，是公司稳定的利润增长点。在燃料乙醇新能源业务上也有突破性进展。每股净资产高达1.61元，壳资源价值较大。受市场以及业绩因素影响，前期跌幅巨大，严重超跌，近期低位明显活跃，有资金进驻，可继续看高一线。
泰阳证券 李大庆
交运股份(600676)
受运输燃料涨价的影响上调铁路货物运价，作为上海本地运输业巨子，无疑将是最大收益者。
严重超跌。该股经过几日平台整理，已充分做好新一轮上攻的准备，目前已突破10日均线压制，股份已逼近净资产。这一切都为其发动新一轮上攻行情奠定了坚实的基础，建议投资者重点关注。
新升资讯 桂小平 经纬纺机(000666)
近年通过收购常德纺织机械公司、宜昌纺织机械公司等，成为全国乃至全球唯一一家具备棉纺织成套设备生产经营能力的纺织机械生产企业。目前股价仅3.25元左右，离每股净资产4.30尚有一元多。同时H股股东不参与股改，也为A股创下反弹空间。股价连续两日站在10日均线上方，强势特征明显。
兴业证券 叶信才
前锋股份（600733）
低价数字电视概念股。公司开发的数字机顶盒成为国家级新产品并具备批量生产能力。随着我国数字电视时代逐步临近，公司有望籍此获得巨大发展机会。目前股价仅3元多，严重超跌之后量能急剧萎缩，卖压几乎枯竭，近期随大市启动反弹走势，成交量连续放大，即将突破半年线，建议现价附近短线参与。
银河证券 刘庆忠 G中信（600030）
该股向来表现活跃，一度作为市场重要人气龙头股而受到资金青睐。复牌后随大盘进行调整，目前各项指标基本调整到位，地量的成交也基本证明了这一点，随着今日单针探低的技术构筑，一轮由G中信所主导的行情即将爆发，届时这匹金融黑马有望演绎一飞冲天的强悍行情，投资者可重点关注。
浙江利捷