标题: 价值投资模拟基金 [打印本页]
作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-29 23:45 标题: 价值投资模拟基金
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
偶想试试价值投资的魅力,哈哈--
04年1月起,姑且以10万元为起点.
欢迎砸砖头,更欢迎推荐您认为被市场冷落的品种.
如果岛主接纳,偶将与03年收市后推出第一单报单,并附理由.[em07]
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作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-30 22:15
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
开宗明义----
本模拟基金倡导价值投资,信奉价值决定价格的股市铁律;
本模拟基金尊重市场的做空力量,但更坚信市场会自动纠错,实现价值回归;
因此,本模拟基金经理人选择交易品种前会充分评估,确认物有所值;
同时,本模拟基金经理人重视沃伦.巴菲特的名言:投资的第一条原则是--千万不能亏损;第二条原则是--千万记住第一条原则.因此,只有止赢,绝不止损.
股市是个充满魅力的高风险游戏.本基金经理人在此仅进行模拟试验,未必与实盘操作完全相关,亦不构成对任何人的投资建议.据此操作,权责在您,风险自担!
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作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-30 22:46
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
本基金经理人尽量选择大多数境内个人证券投资人熟悉的用人民币交易的A股帐户可参与品种,大体可分为股票/基金/债券等,偶尔会提及B股/H股等,仅作为参考.
本基金经理人限于精力有限,只简要介绍评估一二要点,恕不充分展开,更不透露评估的方法.
本基金经理人只做自己看准的.因此,至少在这个帖子上恕不被动解答朋友提出的个股问题.见谅!
04年开春,本基金经理人陆续会种上几片韭菜(类似亚热带地区的甘蔗),然后坐等收割;一茬收割后再种下一茬,平时无热闹可瞧.
大约十年前,一位后来成为中国经营大师的朋友对偶说了句经商格言:买的贱,卖的贵,中间不浪费.偶悟之良久,翻然觉悟:经商固然,投资亦然!
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作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-30 23:10
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
偶曾经说过,中国股市至少目前还不具备连续机械下注的投资环境和条件.
中国A股市场基本上是个资金推动型的投资(投机?)市场.大资金来了,收集筹码,使筹码从分散到集中,再推高价格,分散筹码,套现资金.无论96年恶炒垃圾股,97年倡导绩优,后来的资产重组/网络高科技....,现在的核心资产,概莫能外.
另外,凡是大资金受困其中的品种,大多都会寻找机会解套/获利.首钢/宝钢跌破发行价,战略投资者终要炒高,然后.....;今天的中石化,走的是同一套路.当然,成本是前提,是决定因素;大势是可以营造的.如果把3元的股票炒到30元,又没有能力营造接棒人,就只有自己举杠铃了;等到因各种因素举不动了,只有最后一条路:连续跌停.
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作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-31 01:24
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
开办股市,转换机制是灵魂,股权融资是骨肉.无论中外,只要搞市场经济,股市都是要圈钱的.对此,没有必要表示意见.
为了发股票,并且卖个好价钱,主力资金围魏救赵,自然会在二级市场上作个示范.
历史不回顾,先说眼下.国有股减持且要卖在净资产之上,是政府已经明确的事情.主力资金顺势而为,把被一些朋友称为烂臭股的公司股票价格先推上去,现在还编出个新词叫核心资产.随后沪市又推出50指数.没准深市也会学样.
价值投资论者也要看政府的意图.为此,偶今天收市后推出的第一只股票就与此相关.请等待.
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作者: 太湖寓公 时间: 2003-12-31 20:19
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
开张喽---
本基金模拟价值投资,启动额度10万元,暂拟分5笔投入,构成组合.
第一单拟于04年第一个交易日投资约2万元,买进600839四川长虹3000股.
投资理由:
1/中国家电著名品牌,彩电行业龙头,在全球彩电市场有话语权.
----买股票就是买上市公司股权.
2/市净率高(约1.1倍),品牌等无形资产尚未计入实物资产,物有所值.
----投入6.8元相当于聘请倪润峰率领长虹团队运作6元多的实物资产.
3/在二级市场长期被大资金遗弃,股东高达60多万,人均持股不到1500;
股票价格长期在底部徘徊,日换手率极低,属于所谓散户行情.
----人弃我取,符合本基金经理人选股原则.
4/机构无足够筹码,底部又有净资产支持,没有深幅下跌的条件.
----久盘不跌,是不是就该涨了呢?
5/新近入选50指数,拥有大资金的机构为调控大盘也必须吸纳筹码.
----尤其是当其他控盘指标股短线超买,拉得挺辛苦的时候.
......
实盘操作,偶是在03年12月22日上午以6.56元买进,建了底仓.
04年预期:应能见到9-13元价位.
中线关注:以6.8元为起点,2个月内涨幅达到20%(8.16元),3个月内达到30%
(8.84元),6月底以前涨幅达到50%(10.2元),属盈利满意,可随时
卖出.否则,长期持有.
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作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-2 23:45
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
价值投资模拟基金的选股核心要点是价值评估;
操作原则是绝不止损(割肉),依据是心中有底.
第一单在04年1月2日已经成交,以600839开盘价6.78元/股为成交价,加税费按6.82元计算,3000股共用资金20460元.
价值投资模拟基金除非遇到系统性风险,一般不考虑短线操作.
这一单的操作计划在上帖已述,原则上按计划执行.
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作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-3 00:24
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
第二单选600177雅戈尔,拟于1月5日以开盘价买进2200股.
投资理由:
1/绩优,低市盈率,行业著名品牌企业等,但这些仅是入选的基础条件;
----近一二年未充分炒作的绩优股优先关注,逢低介入的风险较小.
2/和中信证券的关联度(持有2亿中信证券法人股)是入选的重要因素;
----主要考虑中信证券的业绩预期和护盘功能.至少03年11月14日股价打到向下修正转股价格区间(低于8.05元)时有明显的护盘迹象.比起山鹰纸业被迫修正转股价(对债主更有利),600177维护转股价更符合现有股东的利益.(待续)
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作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-3 01:00
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
(续前)3/进入转股期,且在转债第一年付息日之前介入是时机选择.
----发行转债是上市公司在股市低迷时期的无奈选择,大股东是在增发\配股都不现实的情况下才这样圈钱的.因此,只要条件允许,大股东既不想还债,甚至连付息都未必情愿.11.9亿的债付1%的利息就要上千万.要想不付利息,就必须在04年4月3日之前把股票价格维持在11元之上,促使部分债主转成股票.
之所以把股价预期到11元之上,是按照9.48元的转股价,加上7%的转债溢价,以及债主10%左右的套利空间得出的.
4/目前的股票价格低于转股价,与促使原始债主转股的股票价格约有20%的空间.
操作策略:04年3月底之前,在10.6元附近卖出;否则,持有等待.
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作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-3 01:21
本帖最后由 show 于 2015-7-17 17:11 编辑
偶本来并不急于推出价值投资模拟基金的第二只股票.
因2日在模拟擂台赛中买入了4000股,当时未做投资理由说明,这里就算顺便补充说明一下.
当然,从趋势的角度看,该股市03年11月14日以来的周线亦呈上升趋势.
不过,该股受上市公司回购条款的限制,在转股完成以前,也不大可能长期维持在转股价的130%(12.33元)之上.因此,介入的期望值不宜太高.
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作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-4 09:27
主力资金是价值投资理念的评估重点之一.
中国股市的历史上,凡是主力资金持有重仓的股票,只要股票价格在投资价值区,其必然结果只能是拉升,直至远远超过投资价值,甚至疯狂.
把握这个规律,只要有足够的耐心,就必然赚钱.
价值投资基金经理人不追求是否跑赢大市,只顽固地坚守只赚钱而绝不赔钱!
其实,做个散户是很轻松的,经常处于坐轿的愉悦之中;......
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-4 09:57
03年11月下旬,偶动员了一笔新的资金入市.
11月28日之前的大盘走势并不明朗(何况研判大盘是偶的弱项),偶是以熊市的心态增资的.因此,偶在11月28日以0.728的价格买入基金丰和.
买进的理由之一,是它的净值贴水率超过25%;
买进的理由之二,是它发行时间短,大股东成本理论上不低于1元;
其余的买进理由恕不详述.
如今,偶正在享受坐轿的愉悦,尽管主力资金拼命地颠轿,偶都不会恐惧.
记得偶刚上岛时,看到有个小老弟发帖子表示想学习炒股票,偶就请他对偶这一投资行为做个评点,希望他在起步时稳健些.不知这位研究出结果没有.
因为主力资金颠轿颠得厉害,偶在这个模拟基金中/这个时间段就不做推荐.免得哪位因心中无数又割掉一块心头肉.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-4 10:12
散户做股票亏损,一个重要的原因是心中无数.
前不久看到一位曾做过投资机构老板在网上发的帖子,他曾经做过一个试验:给手下的几位颇有经验的操盘手各发500万资金,让他们自主选股炒作.过一段时间一检查,结果令人吃惊----全部亏损!老板问其缘由,答曰:心中无数,止损使然.
这些专业操盘手尚且如此,我等散户就不必过多自责了.
所以,偶下决心做到对每一笔投资都研究透了,务必做到心中有数.
心中有数了,偶才敢于说:绝不止损!
作者: 段玉 时间: 2004-1-4 16:02
好，方法不好学。
作者: 褐蝶 时间: 2004-1-4 16:27
只买进,不(中途)卖出! 好! 确定不会被迫退却，才能开始前进。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-4 16:36
股谚云:会买的是徒弟,会卖的是师傅,会止损的是祖师爷.
偶只研究买,仅仅是个徒弟.
段玉在金庸笔下仿佛是个幸运儿,无须出力用心便吉星高照.
愿大家都能如此幸运!
偶自觉无此幸运,还是埋头一寓,做点徒弟的苦功夫.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-4 17:17
做散户其实是很轻松的.
在偶的写字间有一位非常乐观的朋友,大约3年前6元多买了600002,03年11月终于解套了.当时,偶打开走势图,冒着胆子给他估计:起码可以见到7.6元.这位老兄大概是套得太久,刚上7元就卖掉了,3年赚了好几百元钱.并且一脸的幸福感:股市上90%都赔钱,我至少属于赚钱的那10%.
偶赞赏朋友知足常乐的心态.但是,打开600002的K线图,我们共同认可一个思路:为什么不在3.62--4元的时候买呢?
最近,这位悟性极高的朋友借鉴了买进物有所值的思路,下了两笔买单.
效果嘛----等到盈利满意时再告诉各位.
作者: 有意无意 时间: 2004-1-4 22:01
老兄好思路,想必对兵法深有体会.兵法云,"昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜；...不可胜者，守也；可胜者，攻也。"老兄前两单四川长虹,雅戈尔不错.不过,要非常有耐心才是.你肯定会胜出.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-5 12:15
谢谢褐蝶、有意无意两位大侠。二位的箴言在下心领了。
偶进入股市曾经有过快速致富的心思，结果可想而知----
痛定思痛，终于有一天想通了：
偶进入股市干嘛？ 赚钱。
砸样才能赚钱？ 不赔钱。
咋样才能不赔钱？
1/选择没有下跌空间，只有上涨一条路的买入；
2/选择低于未来拉升主力建仓成本的价格买入；
3/大方一点，选择主力反手做空没有意义的价格买入。
三买必然对应三不买。
偶的遗憾也有，捂不住是也。
为此，上金银岛学习趋势法。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-5 14:20
散户的自在与无奈
偶是散户，只用心思买，搭车坐轿，好自在；
买了的不涨反跌、卖掉的不跌反涨，好无奈。
偶是散户，只有俩闲钱，不用借贷，好自在；
主力赚够鲍鱼宴，偶只能罗卜青菜，好无奈。
偶是散户，玩的是心态，坐观风云，好自在；
主力玩吸洗拉派，偶永远看不明白，好无奈。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-5 15:04
主力的自在与无奈
咱是主力，拉升时有钱，砸盘时有票，好自在；
若大势不济，风云突变，船大头难调，好无奈。
咱是主力，信息全掌握，机构通声息，好自在；
若机构搏弈，你砸他偷吃，你拉他先派，好无奈。
咱是主力，赌大众心理，玩的你心跳，好自在；
若遇上滑头，或冷血一族，低吸高抛，好无奈。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-5 19:47
xhyaj,意见收到.
偶喜欢慢性子,因为方向明确.
大势好看,偶胆小,自得其乐吧.
追涨赚美了,再回来看看吧.
偶在这里无非锤炼一种理念,锻炼一种能力.等偶追涨时,大盘危矣.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 07:39
联通涨停的市场意义
XHYAJ给了偶很大的启示,促使偶认真地复盘研读大势.
本来,沪指已连续两周站在一个神奇的均线点位之上,预示大势将反转而非反弹.但是,由于深综指的不配合,偶迟迟不敢确信.虽然,偶在03年11月下旬就凭直觉判断有一拨大行情;不然不会动员增量资金入场.同时,对于行情的性质/力度等仍难以断言.实盘中进的是基金和质地最实在的股票.诚可谓牛心熊胆.
昨天的行情发展太快,相信超出了90%以上市场人士的预言.一个重要的特征就是第一主力资金的顽强做多,而非现在就拉高出货.联通在14:25以后的成交量萎缩表明,市场参与各方的认识统一了.
统一的认识将会带来更多资金的参与.所以,今后一段时间的行情将很好看.
从各种指数的比较看,大行情应有所有指数的联动.偶机械地认为,深综指的潜力
相当大.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 12:30
基于上述研判，偶决定提前推出第三单：
下午开盘后以6。8元的价格买入现代投资3000股。
投资理由：
1/市净率可能是目前股市场最低----最新资产净值6。39元，而且没有亏损；
----牛心熊胆，偶只买这种物有所值的股票。
2/有大主力吃套，海通证券持有567万，另有基金参与；
----主力早期的原始成本估计不低于9元（配股价），主力解套时，偶已赚2元；
3/基金一枝独放不是春，牛市中不可能没有大券商的参与；
----这几天正是人们抛售券商持股的时候，符合人弃我取的操作原则。一旦南方证券利空出尽，相应股票止跌反弹（估计就在本周），随时可能回到7元一线。
操作计划：从年线走平的形态和近期温和放量看，7。3元可能是主力启动时的成本；如果大势不出意外，以60%的升幅估算，年内见到11。68元应该没有大的问题。故：
3月底以前见到8。5元（空间为25%）短线放空；否则，长期持有。
作者: ksss 时间: 2004-1-6 18:19
太湖寓公:
你好,看你的做法是否自炒股以来还没亏损过,(按年计算)
能否介绍一下你的炒股经历
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 19:46
KSSS:
你好,欢迎光临并留言.
偶接触中国股票市场并留下记录已超过十年,参与二级市场也超过8年.
正因为偶冲动/兴奋过,因而严重地亏损过,留下了深刻的记忆.
人云:聪明人不犯第二次错误.又云:失败乃成功之母.痛定思痛,偶认真吸取了教训,总结/形成了<宁可少赚\也永远不再亏损>的投资思路;借网络之便,偶远离人群聚集之地,独居一寓,成了一个极端寂寞的投资者.
正面回答阁下的问题:近五年来,偶没有实际发生过亏损.偶也不讳言,还有一只股票(虽然也是绩优上市公司,但绝不会在帖子上出现)的首次购买价格高于现价约30%,现已摊低到15%,等待解套.相关资料显示,该股人均持股超过3000股.有关
软件研判为强庄控盘.图形上也显示为主力在故意设置空头陷阱----股价顽固地压在一条中期均线下方,试图尽可能地清扫心态不坚定的投资者.不过,偶发现主力与偶对昨天的大盘得出了同样的结论,今天(6个月来)首次突破该均线.
偶不善技术,有的是耐心,希望与阁下交流心得.
作者: 段玉 时间: 2004-1-6 21:27
我现实中可不是幸运儿，我入市快十年，不怕大家笑话，资金一直只有2万没赚没赔，水平不行，方法试了很多，都不理想，我主要是学习：））
作者: 9899 时间: 2004-1-6 22:32
楼上的握手，我入市10年多了，买卖还是很随意
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 22:36
段玉:你好!
如果你真没有掌握自己自信有把握的方法,目前又空仓的话,就买上净值在一元以上,目前又打折的封闭式基金吧.
先把资金交给基金经理运作,自己用更多的时间学习.
投资理由见偶今天在擂台赛上的帖子.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 22:42
只有2万元资金,犯不着太花心思.--又及.
作者: 9899 时间: 2004-1-6 22:49
从头看下来，学习ING。不怕慢，就怕乱，我今天的心得体会，请指正
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 23:11
9899:你好!
看看无妨,可别太当回事.
偶是从前割肉痛苦,走向了极端.
偶的绝对理念是:宁可少赚钱,绝对不赔钱.
真是大牛市,赚钱有点慢;
因我也嫌慢,上岛学趋势法.
欢迎交流.
作者: 9899 时间: 2004-1-6 23:19
94年1000点下来，我也用过类似的方法，只做石化与马钢，就在2-2.4之间做差价。后来做的人多了，也就不灵了。你现在的方法一只要报表真实可靠，二相同操作的人少，成功的概率较大。当然，从时间上机会成本也较大，但问题是把握机会的能力究竟如何。纸上谈兵总容易，我胡乱说说
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-6 23:49
关于财务报表
偶的看法:99%的财务报表不可能完全准确反映公司真实情况,中外皆然.
90年代初,偶接触过一个上市公司,破铜烂铁都能作为净资产包装进去.
现在,猫腻更多,防不胜防.因此,偶不细看财务报表.
偶模拟价值投资,引用财务数据,一般引用市场基本认同,目前没有必要深究的;
更重主力持仓成本/筹码分布等,以此相互印证.
比如,600019发行价至少是战略投资者的成本.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-7 12:26
偶最近也有点馋--眼馋。
但是经验告诉偶，越是这个时候越要控制住冲动。
看着大蓝涨停，自己的资金空仓或持股不涨，要说谁不心动眼馋，那绝对是假话。
可是，没有只跌不涨的股市，也没有只涨不跌的股票（前提是该不能有很大的下跌空间）。
只要是大牛真的来了，好股票总要出来表现。
换位思考，大资金都要趁大牛拉高兑现；
只不过轮番行动，有早有晚，有快有慢；
谁敢说，每次都能踏准节奏，专吃中段；
偶不才，专门卧底，等待拉升，耗得起时间。
作者: ksss 时间: 2004-1-7 13:21
太湖寓公：看你的做法就知是老手，不恐惧，不贪婪，能做到这两点其实并不容易
你来此岛是否有点耐不住寂寞之嫌？
我研究股票时间不长，多多指教
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-7 14:09
寂寞嫦娥舒广袖，那是神仙。
偶是一个凡人；
无非是痛苦的经历告诉偶：
人在股市就必须耐得住寂寞！
偶也常失误；
捂不住，等不及，嫌自己赚得太少；
来此主要是学趋势法则。
网络是虚拟世界；
偶在此发言，一为回报，二来锤炼；
不妨对偶的选股发表高见。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-7 19:39
XXPCHI:欢迎抬杠子啦!
不过有约在先----
1/范围仅限于投资理念;
----不过请不要试图用其他理论诱导偶.
偶在别的帖子或实战中未必单纯此一理念.
2/只务虚,不涉及实战;
----偶已经选的股票有待验证,欢迎评议,更欢迎推荐更好的.
3/以后也暂时不涉及现实世界的人生.
----偶在本岛是客,是学生,远没有岛主的股市人生精彩,也还没有把趋势法则学到手.
约法三章,不介意吧?
作者: 段玉 时间: 2004-1-7 21:35
只有2万元资金,犯不着太花心思.--又及.
不花钱就不用心想了，我等翻翻了，再投钱。我干什么都小心加小心的。呵呵
作者: 9899 时间: 2004-1-7 21:40
推荐0089，都在路上，大家互相学习、启发
作者: 段玉 时间: 2004-1-7 21:53
0089长线趋势还好，但过去爆炒过又大除权的票看着不舒服。
作者: 9899 时间: 2004-1-7 22:24
包抄是99年初的事，过去5年了；调整也有四年了，公司公众化，经营情况比较透明，符合投资价值理念。若按趋势，则要突破11以后再进，不过，我又有点忍不住了。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 01:44
两位谈得很好都好.
段玉:您能保持原值,应当是十分成功的.所谓不用太花心思,是指--2万元总量难以组合,不妨将这笔资金暂时投入到封闭式基金中,买打折的股票,坐享基金经理03年的成果.不知阁下以为然否?偶目前持有184721,0.728进的;当时它的净值大约0.96元;现在的净值应该已超过1.06元.
9899:您推荐的股票图形不错.如果我们再研究一下主力持股等情况,心里会更踏实些.
谢谢二位!
作者: 段玉 时间: 2004-1-8 07:50
若按趋势，则要突破11以后再进，
按现在的大市背景，现在进正和时，突破11后就有点晚。我认为按趋势也要灵活，在大原则下的灵活。（个儿看法）
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 08:50
段玉,9899:
如果您二位有兴趣,不妨也加入进来.
每人10万元模拟资金,自选股票,说明介入理由与操作计划,自行管理资金等.
不设擂台----偶模拟的价值投资理念不强求跑赢大市,但务必不能割肉.
试试?
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 18:59
XHYAJ:欢迎评点.
从您在擂台赛的操作看,您是头脑灵活/眼疾手快的快枪手,也应该是券商的好朋友.欢迎您!
从资金流入的情况看,偶感觉增量资金刚刚下决心入场,大盘上升的趋势初步形成.指数或许高了点(扣除新股因素后也未必就高),但增量资金正在寻找下手的品种,没有老庄的次新股特受新资金欢迎;不少老庄还吃套10%以上.如果老庄再不尽快推高,大户级别的新资金随时可能抢廉价筹码.
偶不懂技术,可能大盘需要进行必要的技术调整;但,只要成交量能保持持续增长,就不用担心趋势出现方向性的变化.
184721偶在实战中是03年11月下旬0.728时进的,擂台赛是0.82刚刚进的,还算满意;根据偶的经验,明天如能稳定地站上0.85元,后面的速度也许会快一点.不快也没关系,偶喜欢稳当点的.
作者: 段玉 时间: 2004-1-8 19:15
不能割肉，我干不了。炒股后我谁都不信了。包括自己，怀疑一切
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 19:44
可以止赢啦.
擂台赛上您的仓位也不轻啦.
作者: 52560 时间: 2004-1-8 20:45
来点好的，请大家品品。现在的行情有点5。19的味道，资金大量进入股市，好不热闹。赚钱的时代又来了。呵呵，请寓公给看看，火箭股份，600879，现在介入咋样？？？
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 21:07
52560:
偶在前面声明过,不评介个股;偶没有这个能力,SORRY.
作者: 段玉 时间: 2004-1-8 21:15
可以止赢啦.
擂台赛上您的仓位也不轻啦.
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是说我吗？我不止赢，我杀跌，呵呵
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-8 21:46
段玉:
有一个股票,明知道主力10元买了很多,现价不到9元,您还有必要杀跌吗?
您先找找看,周末偶会说出来.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-11 10:05
1月12日开盘价买进000989九芝堂2300股.
作者: 段玉 时间: 2004-1-11 10:19
0989复权后9元多
作者: 段玉 时间: 2004-1-11 10:23
实盘要分批建仓好点。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-11 10:30
网络故障,发得迟了.直到现在仍时断时续.
投资理由:
1/中药行业著名品牌,业绩及公司发展前景良好.无论按市净率/市盈率/价值成长等考虑,以目前的股票价格都是值得购买并长期持有的;尤其是去年增发融资5亿多元,资产质量/主营领域因此全面提升.
2/主力成本远高于现价.去年增发,有多家机构以6倍的资金/10元的价格购得3300多万股,增发部分上市后一直没有给主力套利的机会;之前还有多家机构持有,成本价估计在11元左右.股东人均持股超过3000股.
3/近期走势显示,长期底部已经完成,主力做多的愿望强烈.图形已留下类岛型反转迹象.
操作计划:3月底之前达到30%(11.3元),4月底之前达到50%(13元),属盈利满意;否则,长期持有.运行途中,关注量能变化,做必要的波段操作.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-11 10:34
复权价也可以是12.35元.
目前可比的是:增发价.
作者: ksss 时间: 2004-1-11 22:21
寓公兄:000989有主力收集的迹象,我也觉得是支潜力股
短期有上涨的趋势,但中期均线还是空头排列,可能还在主力的建仓期吧
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-12 09:32
增发买了3300万，超过流通量30%；03年8月8日后是收集还是割肉自可判断。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-14 22:21
小结:
1/按照价值投资的原则选择值得中线持有的股票,以投资的理念介入,至少在牛市启动的初期是有机会的;
2/从介入的时机看,在值得投资的股票中,优先选择初步形成向上趋势的,可能收获的季节会来得早一点.比如:第二单600177已经达到原先预计耐心等到3月底的价位----10.60元.估计,从现在开始,不排除主力继续延续小幅拉升的趋势(大股东买了相当多的转债,拉升股票有利于大股东的转债卖个好价),但也可能在10元以上维持一段时间的横盘整理(促使原始转债持有人转股).尽管原来制定的操作计划已满足,为学习趋势法则,拟按照岛主截断亏损,让利润奔跑的格言处理该股票,暂不退出.从现在开始,为该股设立止赢(止损)位,本周设在10元.
3/价值投资选股重点在基本面和主力持仓的研判,以后还应加强大市/主力动向/技术指标的揣摩,尽可能增强介入/退出时机的把握.近两日,大势不明朗,尽管本基金四只股票均表现良好,仍保持约1/5现金仓位,待大势明朗再考虑介入.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-24 21:46
羊年走了,猴年来了.
搞股评的喜欢把某年与相关的兽性联系起来说事,其实牵强得很.
本模拟基金经理人没有理由看淡后市,故依然埋头做事,继续傻瓜式的股票投资.
预祝金银岛岛主和诸位大侠猴年拉长阳!
作者: 太湖寓公 时间: 2004-1-31 15:59
大盘终于象样地跌了一把.但是,本模拟基金经理人并不因此看空股市中期前进的方向,甚至不排除部分股票逆大盘运行方向运作的可能.因此,继续选股做多.根据分析,近两三个月内,科技(特别是其中的通信和数字电视)/汽车/医药/商业/运输等前期未充分炒作的股票可能有一拨行情.主力行为上更多关注基金换筹(从大蓝出来)的新去向.
投资对象:000559万向钱潮
投资理由:1/跌时重质.无论从企业规模/盈利能力/行业地位/发展前景等方面分析,000559都是质地优良的制造业(汽车零配件)蓝筹之一,而且不存在国有股减持可能产生的不确定性,属于至少5年内可以长期看好的公司;
2/价值低估.无论从市盈率水平/主力持仓成本/潜在利好机遇等方面分析,000559的价值水平应在9元以上,目前约低于该水平16%左右.按25倍市盈率水平,以可能产生的0.36元计算,刚好为9元;牛市做到40倍应不意外,则可到14.4元;基金(特别是封闭式基金共庄)持有相当数量,且成本都在9元以上;如果按上次配股价除权计算,应为11.8元.所以,偶将9元作为价值回归,11.8元作为价值恢复/基金和多数前期持股人解套考虑(至多加上底部吸筹摊平成本至略有盈利),环境配合超过14元应无多大困难;如果企业考虑进一步融资而与基金配合,应能有个合理的价值成长理由;
3/目前介入时机良好.主要有三点:A/基金换筹期的考虑;B/年报良好的预期;C/汽车行业反弹的时机;反映到技术形态上为筑底成功,初步形成脱离底部/逐步回升的雏形.
投资决策:下周一用本基金全部剩余资金择机建仓,价格大约在120日均线和30周均线附近.如果不出意外可长期持有到11.8元再考虑是否减仓.
作者: 9899 时间: 2004-2-1 15:38
老鱼翁新年好，0559记住了，明天我用剩余的1/5资金增仓600707
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-1 16:57
9899您好!
600707是个好股票,目前又在主升浪中.且涨幅不大.
偶有点怕高,除了在擂台赛中选了600811不在底部外,其余全部在底部----偶的价值投资理念不在乎时间,较讲究价格.如果偶当初看上600707,会在9元区域介入等待.
祝猴年好运!
作者: 9899 时间: 2004-2-1 23:27
9.2买了点，现在再加点
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-2 12:07
今天在7。66（再次回调至7。65）处介入2300股000559，视为成交。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-2 12:25
偶在前面说过，价值投资是要看政府行为和政策导向的。
今天的突发性中长期政策利好给场外资金一个明确的进场信号。形态上大盘原来可能形成的短期头部可能化解为上升中继平台，至少本周看涨；如果涨幅不是太大，下周也不看跌。
当然，“围城“里也会有人想出来。因此，选股成为首要。本模拟基金经理人当前跟进新增资金走，优先选择涨幅不大/又有业绩支撑的股票。可能涨得慢点，但求捏着放心！
作者: 9899 时间: 2004-2-2 19:52
价位买的比我好。今天看了559的形态和我有的600849有点像
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-3 11:51
600849的形态也不错，主要是公司的基本面值得在目前价位投资。从除权后的K线看庄股行为更明显一些，关注前方有个成交密集区，在14元上方。如果是您的实盘股票，偶这么发言显然不合适。
作者: 9899 时间: 2004-2-3 22:37
849是实盘，707今天放弃了。不合时宜怎么说？那个14元的密集区除权后在9元左右
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-4 10:32
偶不敢评议股票/尤其是实盘，担心误人。
作者: 9899 时间: 2004-2-4 16:23
寓公太客气了，我还是希望能继续交流，兼听则明
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-6 09:39
关于涨跌无惧
今日大盘欲调还升，令许多市场人士大跌眼镜。偶没有评论大盘的功力，只在前面的帖子里说了句“没有看空的理由”而已。至于持股，无论在擂台赛/还是本帖均未减持，反倒在本帖按计划增仓000559。
涨跌无惧当然看大盘，但更关键的是看持有的股票有没有大幅下调的空间。偶按目前的投资理念，牛心熊胆地捏着的那么几个股票，除非重大系统性风险发生，均没有此可能。故能在市场犹豫彷徨时期坚定持有，乃至及时增仓。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-6 10:30
既然是价值投资模拟基金，本基金经理人就要按计划行事。
按计划600839已经到达盈利满意的价位，现决定于8。82元退出。
以所得资金购买184721基金丰和，购买价格0。84元。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-6 11:21
关于基金丰和的研判
偶是在0。728元实盘介入184721的。当时的净值折价率约75%。
在封闭式基金中，184721也许不是最好的；但它清楚明白，偶喜欢。
1/目前净值到1。1281元，折价率低于75%。
2/在上周大盘不好的情况下，它的净值增长了0。5%。
3/重仓股票为600050和000488，容易观察。因此，预计本周净值继续增长。
4/债券投资部分有1亿元购买了邯钢转债，目前盈利约1000万元。
5/在适当的价位减持了部分600050，已经取得了收益。
因此，偶初步估算184721在04年有可能盈利0。20到0。30元。
以目前0。84元的投资和明年可能获得的0。20~0。30元收益对应，符合价值低估范畴。
技术形态分析：目前正在前高点0。846元之下整理，随时可能突破。
主力进出观察：0。80元一带曾发现有一单达2000万以上的机构行为；近日连续有每单100-500万元的买单进入。
从二级市场交易价格波动考虑，从严重折价到溢价有30%以上的空间；故设定操作计划：2个月内收益达到20%，3个月内达到30%，为盈利满意。否则，长期持有；直到明年分红。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-6 12:24
模拟盘就不算细帐~~
偶从600839退出的加上剩余资金，大约能买到32000基金单位的184721。
已经成交。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-6 12:38
本来600177也应该随时可以退出。但鉴于目前的股票价格低于转债交易价格（9。48*1。2=11。38），继续观察。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-8 01:17
周末基金净值出来,184721超过1.16元.看来,不出10个交易日,就会突破0.846的前高点,向0.90元运行.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-9 12:41
其实，适时地将仓位调整到封闭式基金上，也是在大盘相对高位时规避风险/寻求阶段性最后机会的一种方式。
历史上曾经发生过基金在大盘涨势趋缓，基本处于末期时发起攻势的情形。这次是否重演？关注中。。。。。。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-11 00:30
10日大盘强势调整,资金有向深市分流的迹象.
本模拟基金经理人前面似乎说过,深综指的潜力要大一些,现在初步应验了.由于目前的品种多为深市/非主流板块,前期表现一般.希望资金在流向深市的同时,适当流点儿到偶的这几个品种上来.期待中,......
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-11 12:25
关于调整盈利预期的思考
鉴于大盘近期的走势，偶依据多年实战经验思考如下：
1/大盘近期有可能在指标股的带动下，构筑阶段性头部；虽然幅度可能有限，但时间估计不会太短；
2/在没有明确的机构大规模新增资金介入的情况下，股票价格评估预期需要适当降低；
3/大部分股票已经有了相当的涨幅，市场做空的力量在积聚；当市场再次忼奋时，很可能发生阶段性顶点。
对策一：降低短期盈利预期，在适当的价位出掉部分股票（基金保留等待或参与调整）；
对策二：选择部分空仓做法，本次再有退出的资金，暂时不再介入；
对策三：密切观察市场热点，同时把重点转到已经公布年报的股票的研究中。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-11 12:44
大盘头部的构筑往往是复杂的。
阶段性头部构筑过程中往往有股票轮涨现象。
近期可能密切关注盘面变化，总体上选择卖涨思路。
贪婪是吃套的根源，但目前还未到全面恐慌的阶段。
因此无须恐惧，只要切忌贪婪就可以了。
作者: 9899 时间: 2004-2-15 14:38
卖帐过节，人也不见了
作者: 段玉 时间: 2004-2-15 16:17
太湖好，刚放完假回来，接着投入战斗。
说的象股评阿，呵呵
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-15 16:28
二位好,节日愉快!
搞股评的心态不可能象偶,他们有吃饭的压力,有大资金的诱惑,有......
偶只对自己的那点投资负责,对心思的不妨交流.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-17 14:21
600177已经达到预期目标价格，尽管从它和转债的比价看还可能涨，也全部卖出。
作者: 段玉 时间: 2004-2-17 18:23
600177好股为什么要卖？要让利润奔跑。就是下来也是以小搏大。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-17 22:09
一为遵守纪律,按既定预期计划运作----盈利满意退出,永远也不会贪;
二是对大盘前景不完全明朗,部分空仓----现金为王,对1700点的指数保持一份敬畏;
三是模拟基金毕竟是虚拟的,总要留下点资金品下一个股票----保持对其他年报或机构重仓股的关注.
当然,偶前面说过:偶的优势在于能够发现底部投资品种,敢于满仓介入,又有足够的耐心;缺点是常常是卖得早了点.咋说呢?偶心脏不好,恐高,对高位股票/大的震荡有敬畏感.
作者: 段玉 时间: 2004-2-18 22:43
老弟帮看看600598我想了解了。600161短线象要加速。
设好止盈，让利润奔跑，这不是贪，这是方法。
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-18 22:58
如果是实盘,偶原则上不评议.SORRY.
作者: 9899 时间: 2004-2-18 23:06
508、422、289不是实盘，可以评议么？
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-18 23:40
都是好股票.尤其看好508,因为与偶昨天另偶心动的000956有类似之处.
另外两只于偶的投资风格不符,但偶知道它们也符合某种投资理念或盈利模式.
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-21 18:58
价值投资模拟基金的意义不在于盈利的多寡,而是不断地品评一些值得投资的品种,给有同样爱好的朋友以参考.为此,本模拟基金经理人在600177退出后,在大盘1700点上方/随时可能回调之际,冒险再推出一只股票.并且郑重重申:原则上以观察为主,参与要十分谨慎!!!
本次推出的是000956中原油气,投资理由是:
1/蓝筹绩优.连续多年每股收益在0.50元以上,03年前9个月在有配股摊薄的情况下已经达到0.50元.考虑到石油天然气产品价格上涨的趋势,其业绩持续增长的前景乐观;由于配股资金已投入到新项目中,一旦有新的发现,迅速会给大的上涨提供机会;
2/价格低估.至少由于两个因素,000956的股票价格没有与其他股票同样上涨,一是熊市高价配股,二是投资南方证券近5000万元要提取减值准备.前者使得股票价格攻到近13元挫回9元多;再次攻到12.4元又赶上投资或有损失.两次受挫,至少少涨了30%.这样一来,给了偶一个介入的机会.
3/机构重仓.券商/基金/社保基金全面参与其中,主力成本估计在10元以上(长城证券的成本为9.1元),目前仅超出10%左右.考虑到机构成本和年线/半年线在10.6元一带,特殊调整行情也至多下调至这一带寻找支撑.
4/长期箱体运行,构筑两年底部.股谚云:横有多长,竖有多高.参与的赢利面远远大于亏损面.
鉴于上述理由,拟将从600177退出的资金全部介入000956.
作者: 乐逍遥 时间: 2004-2-22 18:45
一口气看完第1页～7页，楼主功力确实不凡！我也来凑凑热闹，不知道欢迎不？我会经常来关注这个帖子的。
我的也是模拟资金，就10万吧。下周一开盘价介入0627，百科药业，21000股。理由：随后说，现在有事要出去。欢迎楼主及其它岛友评价这只股票。谢谢！向楼主学习中！
[此贴子已经被作者于2004-2-22 20:19:39编辑过]
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-23 09:12
欢迎：）
从形态看，0627有上行趋势。对基本面，偶难以把握。
作者: 乐逍遥 时间: 2004-2-23 21:57
0627基本面不怎么样，我买的是它价格低，有上升潜力。
你的股票明天卖不卖？23日早盘以4.80的价格，集合竞价没有买到21000股0627。【资金不够】我的操作：暂时观望
[此贴子已经被作者于2004-2-24 13:25:00编辑过]
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-24 09:03
偶原则上按计划买进/卖出股票。
本模拟基金累计选择了7个品种，已经卖出两个，剩余5个。在大盘未完全走坏之前继续持有。
作者: 乐逍遥 时间: 2004-2-24 13:03
以下是引用太湖寓公在2004-2-6 10:30:16的发言：
既然是价值投资模拟基金，本基金经理人就要按计划行事。
按计划600839已经到达盈利满意的价位，现决定于8。82元退出。
以所得资金购买184721基金丰和，购买价格0。84元。
一般，基金价格波动要比股票的价格波动小的多，是吧？
作者: 乐逍遥 时间: 2004-2-24 14:12
看来要学你啊，按书面计划操作，防止操作的随意性，消除因随意操作而带来的风险因素－－即受盘面影响，而追涨杀跌。争取做一个成熟、理性的投资者！
[此贴子已经被作者于2004-2-24 14:33:32编辑过]
作者: 太湖寓公 时间: 2004-2-24 17:37
大盘的形态十分微妙，近期完成阶段性顶部构筑的可能性极大。因此，可能是个人投资者阶段性出局的最后机会。
本模拟基金经理人将在严格按计划操作的同时，随时根据盘面变化，适当降低盈利预期，争取大部分资金顺利在阶段性顶部出局。
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